Алчността и страха са две от най-мощните емоции, които движат човешкото поведение. И когато става въпрос за инвестиране, тези емоции могат да играят огромна роля при повлияването на нашите решения.

Разбирането на жизнения цикъл на алчността и страха е от решаващо значение за инвеститорите, тъй като тези емоции могат да управляват решения, да повлияят на пазарните тенденции и да са определящи за стабилността на пазарите.

В тази публикация ние изследваме сложното взаимодействие на алчността и страха в контекста на финансовите пазари, хвърляйки светлина върху това как тези емоции оформят инвестиционните стратегии и последвалите резултатите.

Защо е важно?

Цикълът алчност-страх е добре документиран феномен на финансовите пазари. Отнася се за цикличните промени в настроенията на инвеститорите, които водят до колебанията на пазара. Когато инвеститорите се чувстват алчни, те са по-склонни да купуват активи, повишавайки цените. Когато инвеститорите изпитват страх, те са по-склонни да продадат активи, което води до понижаване на цените.

Емоции като алчността и страха може да се наблюдават на всички пазари, от акции и облигации до недвижими имоти. Но влиянието им е особено очевидно на фондовия пазар, където цените могат да се колебаят силно в отговор на внезапни новини и събития.

Жизненият цикъл на алчността и страха в инвестирането

Има естествен цикъл, при който желанието за успех и невинната мисъл, че ние го заслужаваме се развива в алчност, отричане на очевидното, след това преминава в леко объркване, като завършва с паника и отчаяние. След това страхът отминава и всичко започва от начало с невинната мисъл, че урокът е научен и успеха е крачка по-близо…….

За да разберем по добре този цикличен феномен, ще го разделим на четири отделни фази:

#1. Самодоволство

Инвеститорите се чувстват доволни от текущото състояние на пазара и виждат малък риск. Това може да доведе до период на надценяване, тъй като цените се покачат над фундаменталната си стойност.

Въпреки лекото надценяване, техническите характеристики на тези акции са много добри поради високия интерес към тях. Това предизвиква системи за търгуване като следване на тренда и моментно търгуване и др. да индикират “купувай” сигнал.

#2. Еуфория

В тази фаза на цикала инвеститорите се чувстват алчни и оптимистични. Те вярват, че пазарът ще продължи да расте и че могат да правят лесни печалби. Това може да доведе до балон, тъй като цените се откъсват от реалността.

В този период новините за компаниите и техния нов продукт ”който ще промени света”, могат да се чуят навсякъде. Говорят за него по телевизията, реклами по радиото, основна тема на разговор на партитата които посещавате, дори в месната бакалия чувате за невероятния нов продукт или услуга и как ще промени бъдещето.

Следователно всички закъснели за “партито” или тези които са имали съмнения в началото опитват да влязат в играта. Видения за скъпи спортни коли и ваканции до Ибиса и Маями бийч започват да спохождат инвеститорите.

#3. Паника

Инвеститорите започват да се страхуват, когато пазарът започне да намалява. Те могат да продадат своите активи на загуба в опит да избегнат допълнителни загуби. Това може да доведе до рязък спад и мечи пазар.

Когато музиката спре много от по-малко опитните инвеститори остават с празни ръце, те продължават да вярват че цената ще се покачи отново, не бързат да продават и така докато не загубят всичко.

Причината е, че мениджърите на фондове виждат спад в интереса за дадената акциия, това води до “продажба” сигнал. Което води до намаляване на цената и нови сигнали за продажба. Получава се лавинообразен процес предизвикващ паника между инвеститорите.

От тук идват изрази като “Цената на акциия се качва нагоре по стълбите, но слиза надолу с асансьора“

#4. Отчаяние

Инвеститорите се чувстват обезсърчени и песимистични. Това води до период на нисък обем на търговия и понижени цени. По време на тези мечи пазари мнозина се заричат да си научат урока, да избягват надценени акции и дори повече на не инвестират.

Започват да се съмняват във всичко, което някога са мислили, че знаят. Излъгани ли са?, Всички ли бяха измамени?, Научиха ли нещо?, Трябва ли да започнат отначало?.

Тъмните облаците в крайна сметка преминават. Инвеститорите осъзнават грешките си и какво са направили погрешно. Изглежда толкова очевидно след като са имали време да помислят.

Иронията е, че разпадането на пазарите и бизнеса често е най-плодородната почва за възможности. Но нова възможност е последното нещо, за което да мислят. Те са фокусирани върху това да не повторят същите грешки.

Във времето те намират стабилизация. Пазарите се успокояват. Страхът отстъпва място на приемането. Загубили са много от това, което някога са имали, но сега може да мислят с по-ясна глава.

Първото нещо, което инвеститорите се заричат, е никога повече да не допускат същата грешка. Беше твърде болезнено. Не си струваше. Занапред ще са рационални. Искат да са прави. Сега са по-умни. Ще бъдат прави следващия път.

Защото заслужават да са прави. Това не е ли първоначалната идея? И сега отново са на изходна точка.

https://traderinfos.com/5-те съвета за пестелив живот
Пестелив живот не означава непременно спестяване на пари чрез саможертва .......

Съвети за разумно инвестиране

Като инвеститор е важно да сте наясно с цикъла алчност-страх и как той може да повлияе на вашите емоции. Ето няколко съвета за управление на емоциите и вземане на разумни инвестиционни решения:

Образование и изследвания: Знанието е мощен антидот срещу страха и алчността. Образованите инвеститори, които разбират пазарната динамика, икономическите показатели и основите на инвестициите, са по-добре подготвени да вземат информирани решения.

Имайте план: Преди да започнете да инвестирате, важно е да имате план. Това трябва да включва вашите инвестиционни цели, толерантност към риск и времеви хоризонт. Наличието на план ще ви помогне да останете на избрания път и да избегнете вземането на импулсивни решения.

Не се опитвайте да определяте посоката на пазара: Невъзможно е да се предвиди следващата стъпка на пазарът, само може да гадаеме дали ще се покачи или падне. Опитът да засечете пазара е рецепта за катастрофа. Вместо това се фокусирайте върху инвестирането в дългосрочен план и не се тревожете за краткосрочни колебания.

Добрият риск мениджмънт и марж на безопасност ще помогнат за намаляне на загубите. Което е добра рецепта за успех в бъдището.

Диверсификация: Разпределянето на инвестиции в различни активи и сектори може да смекчи рисковете. Диверсификацията действа като буфер по време на пазарни колебания, намалявайки въздействието на провокирани от страх събития върху цялостното портфолио.

Балансирайте редовно портфолиото си: Ребалансирането на портфолиото ви помага да се гарантира, че то остава в съответствие с вашата толерантност към риск и инвестиционни цели. Това може да включва продажба на някои от вашите печеливши и закупуване на повече от вашите губещи.

Емоционална дисциплина: Овладяването на емоциите е може би най-значимото предизвикателство за инвеститорите. Практикуването на емоционална дисциплина, избягването на импулсивни решения и запазването на спокойствие по време на пазарни турбуленции са от съществено значение за дългосрочния успех.

Не изпадайте в паника: Когато пазарът започне да намалява, важно е да останете спокойни и да избягвате панически продажби. Паническата продажба може да доведе до продажба на вашите активи на загуба. Вместо това се съсредоточете върху дългосрочните си инвестиционни цели. Когато бурята отмине добавете още от компаниите в които вярвате на по-добри цени.

“Трябва да се страхуваш, когато другите са алчни и да бъдеш алчен само когато другите се страхуват”

Уорън Бъфет

Заключителни мисли

В света на финансовите пазари жизненият цикъл на алчността и страха е постоянен. Инвеститорите, които разпознават и разбират този цикъл, могат да навигират на пазарите с по-голяма устойчивост и увереност.

Като балансират амбицията с благоразумието и страха с рационалността, инвеститорите могат да впрегнат силата на тези емоции, като техни съюзници, в стремежа им към финансов просперитет.

Не забравяйте, че в лицето на алчността и страха знанието и дисциплината са най-добрите инструменти за постигане на траен успех в света на инвестирането.

https://traderinfos.com/Топ 10 правила за търговия с акции
Топ 10 правила за търговия с акции е статия в която може да се запознаете с важни правила за търгуването....