Какво е Дневно търгуване?

Дневно търгуване е дейността по покупка и продажба на финансови инструменти (акции, облигации, опции, фючърси или стоки) с намерението да се извлече печалба от движенията на цените на основната ценна книга в рамките на един търговски ден. Въпреки че позициите могат да се задържат от секунди до часове през деня, те винаги се затварят преди затварянето на пазара, за да се избегне рискът от експозиция за една нощ.

Влизането в позиция (известно още като отваряне на позиция) и след това излизане от същата позиция (известно също като затваряне на позиция) се определя като “двупосочно пътуване”. Например закупуване на 100 акции от акции на АБВ за $17 и продажба на 100 акции от акции на АБВ за $17,35 приблизително 20 минути по-късно. Дневната търговия е поредица от спекулативни двупосочни пътувания, извършвани в един ден на финансовия пазар.

Има повече от един начин да правите пари на финансовите пазари – и дневната търговия е един такъв начин. С увеличен достъп до инвестиционни инструменти и приложения, намалени такси за сделки и достъпна информация, много хора започват да се интересуват от това как малки движения на пазара могат да осигурят печалби.

Но дневното търгуване не е за неопитния инвеститор. За да бъдете успешни, имате нужда от правилната комбинация от образование, опит и капитал – да не говорим за дисциплината за изпълнение на изпитана стратегия.

•  Дневно търгуване е практиката да се правят няколко сделки с ценна книга в рамките на един ден.

•  Дневно търгуване е за опитни инвеститори, които могат да вземат бързи решения относно бързооборотни акции и ценни книжа.

•  Въпреки че има значителни пари, които могат да бъдат направени с дневна търговия, има и значителен риск.

Има много риск при дневната търговия, поради което не е за всеки. Маржовете на печалбата често са тънки като бръснач и можете да загубите значителна сума пари за кратък период от време. Можете също така да очаквате да отделите значително време за проучване, планиране и извършване на сделки.

Дневната търговия е най-разпространена на фондовите пазари и на чуждестранната борса (forex), където се търгуват валути. Дневните търговци обикновено са добре образовани в тънкостите на търговията и притежават значителен първоначален капитал. Много от тях добавят допълнително ниво на риск, като използват ливъридж, за да увеличат размера на залозите си.

Как работи Дневно търгуване?

Голяма част от деня на дневния търговец преминава в проучване и наблюдение на пазарите. Целта е да се намерят възможности за закупуване на акции и ценни книжа на ниска цена и след това да се продадат с печалба – и това да се повтори няколко пъти, за да се реализира печалба в рамките на един ден.

„Инвеститорите могат да получат достъп до пазарите на акции по-евтино и лесно от всякога. Но този по-лесен достъп идва и с повишен риск. Инвеститорите трябва да се образоват относно концепциите за риск срещу възнаграждение, особено как да управляват риска за отделни акции, както и на ниво портфейл чрез разпределение на активи. Като научат за историята на пазара, използвайки диаграми и технически анализ, дневните търговци могат по-добре да оценят как повтарящите се модели в ценовото действие могат да бъдат идентифицирани и количествено определени”, казва Дейвид Келър, главен пазарен стратег в StockCharts.com.

Дневните търговци използват множество стратегии в рамките на деня. Тези стратегии включват:

Пробивна търговия – Много търговци вярват, че акциите се търгуват в диапазон от стойности. Когато дадена стойност премине над или под този диапазон, дневният търговец може да реши да купи или продаде.

Скалпиране – Тази стратегия се фокусира върху реализирането на множество малки печалби от ефимерни промени в цените, които се случват през деня.

Рейндж (Диапазона) търговия – Тази стратегия е много подобна на пробивна търговия. Като използва предварително определени нива на подкрепа и съпротива в цените, за да определи решенията на търговеца за покупка и продажба.

Търговия, базирана на новини – Тази стратегия се възползва от възможностите за търговия от повишената волатилност, която възниква около новинарските събития.

Високочестотна търговия – Тези стратегии използват сложни алгоритми за използване на малки или краткосрочни пазарни неефективности.

Търговия с отдръпване – Тази стратегия търси възможности при временни спадове в цената в рамките на дългосрочна покачваща се тенденция или обратно.

Правило на дневна търговия (PDT) за акции и опции

FINRA внедри Правилото 4210 на Pattern Day Trader (PDT), което определя дневната търговия като извършване на четири или повече двупосочни сделки в рамките на всеки текущ период от пет работни дни за сметки с по-малко от $25 000 собствен капитал. Това на практика означава, че сметки под $25 000 са ограничени до три двупосочни пътувания в рамките на петдневен период.

Нарушаването на това правило може да доведе до 90-дневно замразяване на акаунта. Това правило важи за акции и опции. Изводът е, че за дневна търговия са необходими минимум $25 000. Реално погледнато, $30 000 трябва да се считат за начална точка, за да се избегнат ограниченията на правилата за PDT.

Ако сте дневен търговец, който използва маржин сметка, ще имате допълнителни правила от FINRA, които да следвате. Те включват:

#1. Трябва да поддържате минимум $25 000 капитал във всяка сметка, използвана за дневна търговия по всяко време.
Ако балансът падне под тази сума в деня, в който искате да търгувате, няма да ви бъде позволено да извършите транзакцията.

#2. Също така ви е позволено да търгувате само до четири пъти сумата над минимума от $25 000 в акаунта ви от предишния ден на търговия.

#3. Всички средства, използвани за покриване на минимума от $25 000, трябва да останат в сметката два работни дни след деня, в който са необходими за търговия.

Разбиране на “Марж”

Дневната търговия обикновено използва марджин за ливъридж по време на деня за търговия. Маржин ставките и изискванията варират в зависимост от финансовия инструмент и брокера.

За акции и опции покупателната способност за дневна търговия има съотношение на ливъридж от 4 към 1 или четири пъти излишъка на поддържащия марж в сметката. По-просто казано, това означава, че можете да закупите акции и опции само на 25% от цената (4 към 1) с излишните пари в сметката. Излишъкът на маржин е капиталът на сметката минус изискването за маржин. Овърнайт марджинът е 2 към 1 или 50% от стойността на позицията(ите).

Дневните търговци могат да попаднат в капани, когато не осъзнават, че маржът е изцяло по преценка на брокера. За изключително нестабилни акции брокерите могат да намалят съотношението на маржин ливъридж до 2 към 1, което изисква 50% вместо 25% излишък от собствен капитал.

Това е много важно когато се търгува с ливъридж, защото брокерът има право да отмени позиция, често на най-лошите цени, когато маржин кол (обаждане) трябва да бъде удовлетворен.

Short Squeeze Margin Calls

Short Squeeze Margin Calls е когато дневен търговец е отворил къса позиция, но с течението на деня цената и се повишава. Дневният търговец приема, че има ливъридж 4 към 1, но в действителност брокерът е намалял маржин ливъриджа до съотношение 2 към 1 поради прекомерна волатилност.

Докато акциите продължават да се повишават, дневният търговец забелязва, че вече няма наличен маржин, който да добави към късата си позиция. Още по-лошо е, че растящата цена на акциите задейства изискване за маржин в рамките на деня, предизвиквайки принудителна ликвидация, тъй като брокерът автоматично купува-покрива части от своята къса позиция на върховете на деня.

Резултатът е двойни щети. Всеки маржин кол задължава търговеца да купува акции за да върне късите акции което подхранва цената им. Това означава по-големи загуби за търговеца и продължаваща ликвидация на маржин колове. Ето как се формират “Short Squeeze”, които обикновено се задействат от искания за маржин и внезапна липса на къси акции.

Еволюцията на дневната търговия

След технологичния балон пазарите станаха по-ефективни с компютъризацията, тъй като финансовите търговете бяха заменени с компютърни екрани. Платформите и инструментите за брокери на дребно напреднаха, за да позволят на дневните търговци да анализират техническа и фундаментална информация с няколко натискания на клавиши.

Настъпиха подобрения в ценовите спредове, структурата на комисионата също бе подобрена. Достъпът до новини и информация, съчетан с реално време поръчки и модификации на поръчки, създаде по-успешни дневни търговци.

Алгоритъмът и програмите за високочестотна търговия контролират до 70% от движенията на пазара. Това предостави възможности за дневните търговци, които могат да се възползват от ценовото действие.

https://traderinfos.com/Дневен Търговец                                                                                                                Дневен търговец е вид търговец, който изпълнява относително голям обем къси и дълги сделки, за да се възползва от ценовото действие на пазара в рамките на деня.... 

Какво е необходимо да започнете с дневна търговия

Професионалните дневни търговци – тези, които търгуват за прехраната си, а не като хоби – обикновено са добре запознати с материята и претежават нужния опит придобит с годините работа в областта на финансите и макро икономиката. Те обикновено имат и задълбочени познания за пазара. Ето някои от предпоставките, необходими, за да бъдете успешен дневен търговец.

#1. Познания и опит на пазара

Хората, които се опитват да търгуват през деня, без да разбират основите на пазара, често губят пари. Работните познания по технически анализ и четене на диаграми са добро начало. Но без задълбочено разбиране на пазара и неговите уникални рискове, графиките могат да бъдат измамни.

#2. Достатъчен капитал

Мъдрите ежедневни търговци използват само рисков капитал, който могат да си позволят да загубят. Това ги предпазва от финансов крах и помага за премахване на емоциите от техните търговски решения.

Често е необходимо голямо количество капитал, за да се капитализира ефективно от движенията на цените в рамките на деня, които могат да бъдат в стотинки или части от цента.

#3. Дисциплина

Много дневни търговци в крайна сметка губят пари, защото не успяват да направят сделки, които отговарят на техните собствени критерии. Както се казва, „Планирайте търговията и търгувайте плана“. Успехът е невъзможен без дисциплина.

Необходими инструменти за успешна дневна търговия

Дневната търговия изисква достъп до някои от най-сложните финансови услуги и инструменти на пазара. Дневните търговци обикновено изискват всичко от следното:

Достъп до търговско бюро – Това обикновено е запазено за търговци, които работят за по-големи институции или такива, които управляват големи суми пари.

Търговското бюро (персонален брокер) осигурява на тези търговци незабавно изпълнение на поръчките, което е от решаващо значение. Например, когато бъде обявено придобиване, дневните търговци, търсещи арбитраж при сливане, могат да направят своите поръчки, преди останалата част от пазара да е в състояние да се възползва от ценовата разлика.

Множество източници на новини – Новините предоставят повечето възможности. Задължително е да разберете първи, когато се случи нещо значимо.

Типичната търговска зала има достъп до всички водещи новинарски канали, постоянно отразяване от новинарски организации и софтуер, който непрекъснато сканира източниците на новини за важни истории.

Аналитичен софтуер – Софтуерът за търговия е скъпа необходимост за повечето ежедневни търговци. Тези, които разчитат на технически индикатори или суинг сделки, разчитат повече на софтуер, отколкото на новини. Този софтуер може да се характеризира със следното:

#1. Автоматично разпознаване на модели: Тази търговска програма идентифицира технически индикатори като флагове и канали или по-сложни индикатори като вълнови модели на Елиът.

#2. Генетични и невронни приложения: Тези програми използват невронни мрежи и генетични алгоритми, за да усъвършенстват системите за търговия и да правят по-точни прогнози за бъдещи движения на цените.

#3. Интегриране на брокер: Някои от тези приложения дори се свързват директно с брокера, което позволява мигновено и дори автоматично изпълнение на сделки. Това елиминира емоциите от търговията и подобрява времето за изпълнение.

#4. Тестване (Backtesting): Това позволява на търговците да разгледат как би се представила определена стратегия в миналото, за да предвидят по-точно как ще се представи в бъдеще. Имайте предвид, че миналите резултати не винаги са показателни за бъдещи резултати.

Кой изкарва прехраната си с дневно търгуване?

Има две основни категории професионални дневни търговци: тези, които работят сами, и/или тези, които работят за по-голяма институция.

Дневни търговци работещи за институция – Повечето дневни търговци, които търгуват, за да си изкарват прехраната, работят за големи играчи като хедж фондове и търговски отдели на банки и финансови институции. Тези търговци имат предимство, защото имат достъп до ресурси като директни линии с контрагенти, големи количества капитал и ливъридж, както и скъп аналитичен софтуер.

Тези търговци обикновено търсят лесни печалби от възможности за арбитраж и новинарски събития. Техните ресурси им позволяват да се възползват от тези по-малко рискови дневни сделки, преди отделните търговци да могат да реагират.

Дневни търговци работещи сами – Индивидуалните търговци често управляват парите на други хора или просто търгуват със своите собствени. Малцина имат достъп до търговско бюро, но те често имат силни връзки с брокерска компания поради големите суми, които харчат за комисионни и достъп до други ресурси.

Ограниченият обхват на тези ресурси обаче им пречи да се конкурират директно с институционалните дневни търговци. Вместо това те са принудени да поемат повече рискове.

Индивидуалните търговци обикновено извършват дневна търговия, използвайки технически анализ и суинг сделки – съчетани с известен ливъридж – за генериране на адекватни печалби при малки движения на цените на високо ликвидни акции.

Рискове при дневна търговия

За обикновения инвеститор дневната търговия може да бъде обезсърчително предложение поради броя на свързаните рискове. Комисията за ценни книжа и борси на САЩ (SEC) подчертава някои от рисковете при дневната търговия, които са обобщени по-долу:

Бъдете готови да понесете сериозни финансови загуби – Дневните търговци обикновено претърпяват сериозни финансови загуби през първите си месеци на търговия и много от тях никога не печелят.

Дневната търговия е изключително стресираща работа на пълен работен ден – Гледането на десетки котировки на тикери и колебанията на цените, за да се забележат мимолетните пазарни тенденции, изисква голяма концентрация.

Дневните търговци зависят в голяма степен от вземането на пари на заем – Стратегиите за дневна търговия използват ливъриджа на пари назаем, за да реализират печалби. Много дневни търговци не само губят всичките си пари, но и затъват в дългове.

Не вярвайте на твърденията за лесни печалби – Внимавайте за горещи съвети и експертни съвети от бюлетини и уебсайтове, обслужващи ежедневните търговци, и не забравяйте, че образователните семинари и класове за дневна търговия може да не са обективни.

Какво е първото правило на дневно търгуване?

Първото правило на дневната търговия е никога да не задържате позиция, когато пазарът затвори за деня. Печелите или губите, продавайте. Повечето дневни търговци си правят правило никога да не задържат губеща позиция за една нощ с надеждата, че част или всички загуби могат да бъдат възстановени.

От една страна, брокерите имат по-високи изисквания за маржин за овърнайт сделки, а това означава, че е необходим допълнителен капитал. Има основателна причина за това. Една акция може да падне или да се повиши при новини за една нощ, причинявайки по-големи търговски загуби на собствениците на акции.

Заключителни мисли

Дневната търговия е свързана с възползване от бързите движения на пазара и печалба от покупка и продажба на ценни книжа. Може да отнеме много време и пари, за да постигнете успех в това начинание и всеки, който обмисля да влезе в дневната търговия, трябва да го прави предпазливо. Това е област на инвестиране, която е обект на екстремни печалби и загуби.

Въпреки че дневната търговия винаги ще бъде интригуваща за отделните инвеститори, всеки, който обмисля това, трябва да придобие знанията, ресурсите и парите, които са необходими, за да има шанс да успее.

https://traderinfos.com/Следване на тренда
Следване на тренда е стил на търговия, който се опитва да улови печалби....