Какво е кръст на смъртта?

Кръст на смъртта е модел на пазарна графика, отразяващ скорошна слабост на цената. Отнася се за спадане на краткосрочната плъзгаща се средна — което означава средната стойност на последните цени на затваряне за акция, борсов индекс, стока или криптовалута за определен период от време — под по-дългосрочна пълзяща средна.

Една от най-внимателно наблюдаваните подвижни средни на фондовия пазар са двойката между 50-дневната и 200-дневната подвижна средна. Други често използвани комбинации са 5 и 14 дневните, 9 и 21 дневните, 21 и 50 дневните, избора на подвижна средна изцяло зависи от стратегията на търговеца.

Индикаторът получава името си от предполагаемата сила на модела като меча индикация. Накратко, търговците които вярват в надеждността на модела, смятат даден актив за „мъртъв“, след като се случи това кръстосване на кратката под дългосрочната пълзяща средна.

Кръстът на смъртта е точно обратното на друг модел на диаграмата, известен като златния кръст. Той е познат като силен възходящ пазарен сигнал, показващ началото на дългосрочен възходящ тренд.

Златният кръст се появява, когато 50-дневната плъзгаща се средна на акция премине над 200-дневната пълзяща средна.

Как да разчитем кръстът на смъртта?

Кръстът на смъртта когато се случи ви казва, че ценовото действие се е влошило за период малко по-дълъг от два месеца, ако пресичането се извършва от 50-дневната пълзяща средна. Тъй като пълзящите средни изключват почивните дни и празниците, когато пазарът е затворен.

Интуитивно, кръстът на смъртта има тенденцията да предоставя по-полезен сигнал по време на низходящ пазар, когато се появява след пазарни загуби над 10%, тъй като тогава сигнализира за низходящият импулс, слаби пазари, и може да показва влошаване на фундаменталните основи на пазара.

И все пак, въпреки ужасяващото предупреждение което носи, някои търговци често приветстват кръста на смъртта като доходоносна възможност за покупка. Както е казал оракула от Омаха г-н Бъфет “купувайте, когато всички останали продават и продавайте когато всички купуват”

Други скорошни проучвания на възвръщаемостта след смъртен кръст също откриха, че S&P 500 е бил по-висок година след кръста на смъртта в около две трети от времето, средно нараствайки от 6,3% през този период.

При индекса Nasdaq Composite от 1971 г. насам 22-те случая, в които 50-дневната пълзяща средна падна под своята 200-дневна пълзяща средна, бяха последвани от средна възвръщаемост от около 2,6% през следващия месец, 7,2% за три месеца и 12,4% за шест месеца. 23-ият подобен случай се случи през февруари 2022 г.

Как се образува кръст на смъртта?

Има три основни фази във формирането на модела на кръста на смъртта.

Първата фаза включва съществуващ възходящ тренд, цената на разглеждания актив започва да достига своя връх, защото купуването намалява. Следва консолидация и спад в цената, тъй като продавачите печелят надмощие на пазара.

Втората фаза е спадът в цената на актива до точка, в която настъпва действителният смъртоносен кръст, като 50-дневната пълзяща средна пада под 200-дневната пълзяща средна. Това низходящо изместване на 50-дневната средна стойност сигнализира за нова, низходяща дългосрочна тенденция на пазара.

Третата последната фаза изисква продължаване на низходящото движение на пазара, тъй като новият низходящ тренд трябва да бъде поддържан, за да се счита, че е настъпил истински кръст на смъртта. Ако периодът на низходящ импулс е просто краткотраен и акциите се обърнат обратно нагоре, тогава кръстът на смъртта се счита за фалшив сигнал.

Кръст на смъртта срещу Златен кръст

Обратното на кръста на смъртта е така нареченият златен кръст, когато краткосрочната плъзгаща се средна на акция или индекс се движи над своята по-дългосрочна пълзяща средна. Много инвеститори гледат на този модел като на възходящ индикатор.

Как да разчетем сигнала получен от кръст на смъртта

Моделът кръст на смъртта е по-полезен за търговците, когато сигналът му е потвърден от други технически индикатори. Един от най-популярните технически индикатори за потвърждаване на дългосрочна промяна на тенденцията е обемът на търговия.

Сигналът произведен от кръст на смъртта се счита за по-надежден, ако се появи заедно с високи обеми на търговия. По-високият обем на търговия показва, че повече инвеститори търгуват (или по-скоро продават) настъпващата промяна на тенденцията.

Кръстът на смъртта обикновено води до допълнителен натиск върху продажбите, тъй като търговците ликвидират своите позиции в очакване на по-нататъшни спадове на цените.

Индикатори за инерция като MACD също могат да се използват за потвърждение. Те работят добре, защото инерцията на дългосрочната тенденция често ”умира” малко преди пазарът да направи своя ход.

Изоставащ индикатор

Много от търговците не разчитат единствено на модела кръста на смъртта за входни и изходни сигнали, тъй като той често е много изоставащ индикатор. Пресичането на плъзгащата се средна в посока надолу обикновено се случва значително след момента, в който трендът се е изместил от възходящ към низходящ.

Цената на даден актив може вече да е паднала значително преди индикатора да подаде сигнал. Затова кръст на смъртта се счита за потвърждаващ индикатор, а не такъв който първо сигнализира обръщане на тренда.

За да преодолеят тази потенциална слабост от изоставането от ценовото действие, някои търговци използват лека вариация на модела. При този вариант се смята, че кръста на смъртта е настъпил, когато цената на актив падне под 200-дневната пълзяща средна. Това събитие често се случва доста преди пресичането на 50-дневната пълзяща средна.

https://traderinfos.com/Технически анализ
Технически анализ може да бъде полезен инструмент за вземане на инвестиционни решения и......

Вариации на кръст на смъртта

50-дневните и 200-дневните пълзящи средни са тези, които най-често се използват за идентифициране на кръст на смъртта. Някои търговци обаче предпочитат използването на други подвижни средни.

Един често срещан вариант на сигнала за смърт е 21-дневна плъзгаща се средна кръстосана с 50-дневната пълзяща средна. Друг вариант замества 100-дневната пълзяща средна на мястото на 200-дневната пълзяща средна като дългосрочна средна стойност.

Търговците също търсят модела в по-кратки времеви рамки, като използват четиричасови или часови графики, а не дневни графики.

Плюсове и минуси на кръст на смъртта

#1. Плюсове

• Може да потвърди обръщане на тенденцията;
• Приложимо за всеки пазар и времева рамка;
• Помага за откриване на потенциални изходни точки, както и възможности за къси влизания;
• Относително лесен за оценка и събиране на информация;
• Ценен като самостоятелен модел на графика или във връзка с други технически индикатори.

#2. Минуси

• Кръста на смъртта се основава на подвижни средни, които са изоставащи индикатори, предоставящи забавена обратна връзка на търговеца;
• Може да произведе фалшив сигнал;
• Моделът винаги трябва да се потвърждава с допълнителни технически сигнали и индикатори преди търгуване;
• Най-точните сигнали се доставят само при големи обеми на търговия и с по-дълги времеви рамки;

Заключителни мисли

Въпреки че има скептици към всеки технически индикатор, кръстът на смъртта се счита за важен модел от много инвеститори. Повечето от тях го използват в комбинация с индикатори като индекса на относителната сила (RSI) или дивергенцията на подвижната средна конвергенция (MACD), за по-точно потвърждаване на тенденцията.

Анализът показва, че моделът на кръст на смъртта се е появил в индексите прогнозирайки точно много големи спадове на мечия пазар. Предшества срива в индекса Dow Jones Industrial Average от 1929 г., също така настъпи в индекса S&P 500 през май 2008 г. – четири месеца преди срива през 2008 г.

https://traderinfos.com/Топ 10 правила за търговия с акции
Топ 10 правила за търговия с акции е статия в която може да се запознаете с важни правила за търгуването....