Какво представляват Bollinger Bands (лентите на Болинджър)?

Разработени от Джон Болинджър, лентите на Болинджър са ленти за волатилност, поставени над и под подвижна средна. Волатилността се основава на стандартното отклонение, което се променя с увеличаване и намаляване на променливостта.

Лентите автоматично се разширяват, когато променливостта се увеличи, и се свиват, когато променливостта намалее. Тяхната динамична природа им позволява да се използват за различни финансови активи със стандартните настройки.

Bollinger Bands е инструмент за технически анализ, разработен през 80-те години на миналия век за търговия с акции и е предназначен да даде на инвеститорите по-голяма вероятност да идентифицират кога даден актив е свръхпродаден или свръхкупен.

Индикаторът още може да се използва за идентифициране на M-Tops и W-Bottoms или за определяне на силата на тренда. Сигналите, базирани на разстоянието между горната и долната лента, включително популярното “свиване” на Bollinger Band, се идентифицират с помощта на свързания индикатор Bollinger BandWidth.

• Bollinger Bands е индикатор за генериране на сигнали за свръхпродаденост или свръхкупуване.
•  Три линии съставят лентите на Болинджър: Горната и долната лента обикновено са 2 стандартни отклонения +/- от 20-дневна подвижна средна.
• Когато цената непрекъснато докосва горната лента на Болинджър, това може да означава сигнал за свръхпокупка.
• Ако цената непрекъснато докосва долната лента, това може да означава сигнал за свръхпродаденост.

Изчисляване на ленти на Болинджър

Лентите на Болинджър се състоят от средна лента с две външни ленти. Средната лента е проста подвижна средна, която обикновено се задава на 20 периода. Използва се проста подвижна средна, тъй като формулата за стандартно отклонение също използва проста подвижна средна. Периодът за преглед назад за стандартното отклонение е същият като за простата пълзяща средна. Външните ленти обикновено се задават 2 стандартни отклонения над и под средната лента.

Настройките могат да бъдат коригирани, за да отговарят на характеристиките на конкретните стилове на търговия. Болинджър препоръчва да се правят малки постепенни корекции на множителя на стандартното отклонение.

Увеличаването на периода на плъзгащата се средна автоматично би увеличило броя на периодите, използвани за изчисляване на стандартното отклонение, и също така би гарантирало увеличение на множителя на стандартното отклонение.

При 20-дневна SMA и 20-дневна стандартна девиация, множителят на стандартното отклонение е зададен на 2. Болинджър предлага увеличаване на множителя на стандартното отклонение до 2,1 за 50-периодна SMA и намаляване на множителя на стандартното отклонение до 1,9 за 10-периодна SMA.

Тълкуване на ленти на Болинджър

Bollinger Bands често се използват за идентифициране на M-Tops и W-Bottoms или за определяне на силата на тренда. Джон Болинджър има набор от 22 правила, които да следвате, когато използвате лентите като система за търговия.

Сигнал: W-Bottoms

Болинджър използва различни W модели с Bollinger Bands, за да идентифицира W-Bottoms, които се формират при низходящи трендове и съдържат две реакционни дъна.

По-специално, Bollinger търси W-Bottoms, където второто дъно е по-ниско от първото, но се задържа над долната лента. Има четири стъпки за потвърждаване на W-Bottom с Bollinger Bands.

Първо се образува спад в цената на актива. Това ниско ниво обикновено, но не винаги, е под долната лента. Второ, има отскок към средната лента. Трето, има нова ниска цена на актива. Това второ ниско се държи над долната лента.

Способността да се задържи над долната лента при теста показва по-малко слабост при последния спад. Четвърто, моделът се потвърждава със силно движение от второто дъно и пробив на съпротивата.

Сигнал: M-Tops

Bollinger използва различни M модели с Bollinger Bands, за да идентифицира M-Tops, които по същество са противоположни на W-Bottoms. Според Болинджър върховете обикновено са по-сложни и по-издължени от дъната. Двойните върхове, глава и рамене моделите и др са част от разглежданите M-Tops.

В най-елементарната си форма M-Top е подобен на двоен връх. Въпреки това, върховете не винаги са еднакви; първият максимум може да бъде по-висок или по-нисък от втория максимум.

Болинджър предлага да се търсят признаци на M модели, когато даден актив достига нови върхове. Разпознаването става с три стъпки. Първо, актива създава връх над горната лента. Второ, има оттегляне към средната лента. Трето, цените се движат над предишния връх, но не успяват да достигнат горната лента. Това е предупредителен знак.

Неспособността на втория връх да достигне горната лента показва намаляваща инерция, което може да предвещава обръщане на тенденцията. Окончателното потвърждение идва когато цената пробие подкрепата или бъде генериран сигнал от допълнителен индикатор.

Сигнал: Walking the Bands (разходки по лентите)

Движенията над или под лентите не са сигнали сами по себе си. Както казва Болинджър, движенията, които докосват или надхвърлят лентите, не са сигнали, а по-скоро „тагове“. На пръв поглед движението към горната лента показва сила, докато рязкото движение към долната лента показва слабост. Импулсните осцилатори работят почти по същия начин.

Необходима е сила, за да се достигнат нивата на свръхкупуване и условията на свръхкупуване могат да се удължат в силен възходящ тренд. По същия начин, цените могат да „разхождат лентата“ с многобройни докосвания по време на силен възходящ тренд.

Свиване

„Свиването“ е основна концепция на Bollinger Bands. Когато лентите се приближат една до друга, свивайки подвижната средна, това се нарича свиване. “Свиването” сигнализира за период на ниска волатилност и се счита от търговците за потенциален знак за бъдеща повишена волатилност с добри възможности за търговия.

Обратно, колкото по-широко се движат лентите, толкова по-вероятно е шансът за намаляване на волатилността и добър период за излизане от сделка. Тези условия не са сигнали за търговия. За генериране на сигнали използвайте в комбинация с други индикатори като MACD, Стокастик осцилатор и др.

Ограничения на Bollinger Bands

Bollinger Bands не е самостоятелна система за търговия, а само един индикатор, предназначен да предостави на търговците информация относно нестабилността на цените. Болинджър предлага да ги използвате с два или три други индикатора, които предоставят по-директни пазарни сигнали.

Някои от неговите предпочитани технически индикатора са пълзяща средна дивергенция/конвергенция (MACD), обем на баланса(on-balance volume) и индекс на относителна сила (RSI).

Тъй като Bollinger Bands се изчисляват от проста подвижна средна, те претеглят по-старите ценови данни по същия начин като най-новите, което означава, че новата информация може да бъде размита от остарели данни.

Какво ви казват Bollinger Bands?

Лентите на Болинджър е популярна техника. Много трейдъри вярват, че колкото повече цените се приближават до горната лента, толкова по-свръхкупен е пазарът и колкото повече цените се приближават до долната лента, толкова повече е свръхпродаден пазарът.

Заключителни мисли

Лентите на Болинджър отразяват посоката с 20-периодната SMA и волатилността с горната/долната лента. Като такива, те могат да се използват, за да се определи дали цените са относително високи или ниски. Според Болинджър лентите трябва да съдържат 88-89% от ценовото действие, което прави движението извън лентите значително.

Технически цените са сравнително високи, когато са над горната граница, и относително ниски, когато са под долната. „Относително високо“ обаче не трябва да се разглежда като сигнал за продажба. По същия начин „относително ниско“ не трябва да се счита за сигнал за покупка.

Цените са високи или ниски с причина. Както при другите индикатори, лентите на Болинджър не са предназначени да се използват като самостоятелен инструмент. Комбинирайте Bollinger Bands с основен анализ на тренда и други индикатори за потвърждение.

https://traderinfos.com/Технически анализ
Технически анализ може да бъде полезен инструмент за вземане на инвестиционни решения и......