Пазарната психология зад подкрепата и съпротивата в техническия анализ.

Подкрепа и съпротива са две основни концепции в техническия анализ. Разбирането на това какво означават тези термини и тяхното практическо приложение е от съществено значение за правилното четене на ценови диаграми.

Подкрепата и съпротивата представляват ключови точки, където се срещат силите на търсенето и предлагането. На финансовите пазари цените се движат от прекомерно предлагане (надолу) и прекомерно търсене (нагоре). Понякога цените ще се движат настрани, тъй като предлагането и търсенето са в равновесие.

Тези нива на подкрепа и съпротива се разглеждат от техническите анализатори като решаващи при определяне на психологията на пазара.

Пазарната психология играе основна роля, тъй като търговците и инвеститорите помнят миналото и реагират на променящите се условия, за да предвидят бъдещо движение на пазара.

Зоните за поддръжка и съпротива могат да бъдат идентифицирани на диаграми, като се използват тенденции и движещи се средни стойности.

• Подкрепата и съпротивата представляват ключови точки, където се срещат силите на търсенето и предлагането.
• Подкрепата и съпротивата помагат за определянето на местата, където вероятностите благоприятстват пауза или обръщане на преобладаващата тенденция.
• Настъпва подкрепа, когато се очаква низходящ тренд да направи пауза поради концентрация на търсене.
• Имаме съпротива, когато се очаква възходящ тренд да направи временно пауза поради концентрация на предлагане.

Какво е подкрепа?

Подкрепата е ценовото ниво, при което се смята, че търсенето е достатъчно силно, за да предотврати по-нататъшния спад на цената.

Логиката диктува, че когато цената на актив намалява и наближава зона на подкрепа, купувачите стават по-склонни да купуват, а продавачите стават по-малко склонни да продават.

Докато цената достигне нивото на подкрепа, тогава се смята, че търсенето ще надмине предлагането и ще предотврати падането на цената под подкрепата.

Подкрепата обаче не винаги се задържа и пробив под подкрепата сигнализира, че мечките са победили над биковете. Спад под подкрепата показва ново желание за продажба и/или липса на стимул за покупка. Пробивите в подкрепата и новите дъна сигнализират, че продавачите са намалили очакванията си и са готови да продават на още по-ниски цени.

В допълнение, купувачите не могат да бъдат принудени да купуват, докато цените не паднат под подкрепата или под предишното дъно. След като поддръжката бъде прекъсната, ще трябва да се установи друго ниво на подкрепа на по-ниско ниво.

Какво е съпротива?

Съпротивата е обратното на подкрепата. Цените се повишават, защото търсенето е повече от предлагането. Когато цената се покачва и се доближава до съпротива, продавачите (предлагането) стават по-склонни да продават, а купувачите (търсенето) стават по-малко склонни да купуват.

Тъй като цените се покачват, ще дойде момент, когато желаещите да продават ще надмине желаещите да купуват. Това се случва по различни причини.

Възможно е търговците да са преценили, че цените са твърде високи или да са постигнали целта си. Може да се дължи на нежеланието на купувачите да откриват нови позиции при такива високи оценки.

Но един техник ясно ще види на ценовата диаграма ниво, при което предлагането започва да превишава търсенето. Това е съпротива. Подобно на подкрепата, това може да бъде ниво или зона.

Как се използват подкрепата и съпротивата

След като бъде идентифицирана област или „зона“ на подкрепа или съпротива, тези ценови нива могат да служат като потенциални входни или изходни точки, тъй като когато цената достигне точка на предишна подкрепа или съпротива, тя ще направи едно от двете неща:

#1. Цената ще отскочи обратно от нивото на подкрепа или съпротива, като често започват да се движат настрани (период на консолидация) между две нива на подкрепа и съпротива.

#2. Цената ще наруши ценовото ниво за да продължи в предишната си посока – докато достигне следващото ниво на подкрепа или съпротива.

На базата на тези два принципа са изработени стратегии за търгуване, които се използват предимно от по-краткосрочните търговци. Като например дневните търговци и тези практикуващи суинг търговия.

https://traderinfos.com/Технически анализ
Технически анализ може да бъде полезен инструмент за вземане на инвестиционни решения и......

Пример за подкрепа и съпротива

Първо нека приемем, че има купувачи, които са купували акции близо до зона за подкрепа. Да кажем, че нивото на подкрепа е $20. Те купуват акции на $20 и сега те се движат нагоре до ниво $25. Купувачите са доволни и искат да купят повече акции на $20, но не и $25. Те решават, че ако цената падне обратно до $20, те ще купят повече. Така те създават търсене на ниво от $20.

Да вземем друга група инвеститори. Това са хората, мислили да купят акциите на $20, но пропуснали момента. Сега акциите са на $25 и те съжаляват, че не са ги купили. Те решават, че ако отново достигне $20, няма да направят същата грешка и този път ще купят акциите. Това създава потенциално търсене.

Третата група купили акции под $20; да кажем, че са ги купили за 10 долара. Когато акциите достигат $20, те са продали акциите си, само за да гледат как стават $25. Сега те искат да възстановят дългите си позиции и искат да закупят обратно на същата цена, на която са ги продали, $20. Те са променили настроенията си от продавачи към купувачи. Те съжаляват, че са ги продали и искат да поправят грешката. Това създава повече търсене.

Сега нека променим нещата, за да разберем съпротивата. Вземете всички гореизброени участници и да предположим, че всички те притежават акции на $20. Акциите достигат $25, някои от закупилите акции решават да продават.Това води до колебания на цената, което е сигнал за другите собственици на акциите също да продадат. Акциите не могат да надминат $25 и се оттеглят. Има поне 3 групи собственици на акции, които се опитват да продадат на $25. Това създава ниво на съпротива от $25.

Ако сте търгували преди, вероятно сте преминали през всички тези сценарии и сте изпитали емоциите и психологията зад тях. Има безброй участници на пазара, преминаващи през същите емоции и мисловни процеси като вас, и това е, което помага да се определи пазарната психология зад подкрепата и съпротивата и техническия анализ като цяло.

Зони на подкрепа и съпротива

Тъй като техническият анализ не е точна наука, е полезно да се създават зони на подкрепа и съпротива. Понякога точните нива на подкрепа и съпротива са най-добри, а понякога зоните работят по-добре. Като цяло, колкото по-тесен е диапазонът, толкова по-точно е нивото.

Ако диапазонът на търговия обхваща по-малко от 2 месеца и ценовият диапазон е сравнително тесен, тогава по-точните нива на подкрепа и съпротива са най-подходящи. Ако диапазонът на търговия обхваща много месеци и ценовият диапазон е сравнително голям, тогава е най-добре да използвате зони на подкрепа и съпротива.

Обръщане на подкрепата и съпротивата

Ключова концепция на техническия анализ е, че когато ниво на съпротива или подкрепа бъде пробито, неговата роля се обръща. Ако цената падне под ниво на подкрепа, това ниво ще стане съпротива.

Ако цената се покачи над ниво на съпротива, тя често ще се превърне в подкрепа. Тъй като цената преминава ниво на подкрепа или съпротива, се смята, че търсенето и предлагането са се изместили, карайки нарушеното ниво да промени ролята си.

Търговски диапазони

Понякога могат да възникнат търговски диапазони. Това са области, където нивата на подкрепа и съпротива са относително близки и цената отскача между две нива за определен период от време.

Опитните търговци понякога ще търгуват в тези търговски диапазони, които също са известни като странични трендове. Една стратегия, която те използват, е да правят къси сделки, когато цената докосне горната линия на тренда, и дълги сделки, когато цената се обърне, за да докосне долната линия на тренда.

Тази стратегия е изключително опасна и е много по-добре да изчакате да видите в коя посока цената ще излезе от диапазона и след това да поставите сделките си в тази посока.

Методи за установяване на подкрепа и съпротива

Брой докосвания – Колкото повече пъти цената тества зона на подкрепа или съпротива, толкова по-значимо става нивото. Когато цените продължават да отскачат от нивото на подкрепа или съпротива, повече купувачи и продавачи забелязват и ще базират решенията си за търговия на тези нива.

Стръмност на тренда – Зоните на подкрепа и съпротива вероятно ще бъдат по-значими, когато са предшествани от рязък напредък или спад. Например бърз, стръмен напредък или възходящ тренд ще бъде посрещнат с повече конкуренция и ентусиазъм и може да бъде спрян от по-значително ниво на съпротива, отколкото бавен, стабилен напредък.

Висок обем на търговия при определени ценови нива – Колкото повече покупки и продажби са се случили на определено ценово ниво, толкова по-силно е нивото на подкрепа или съпротива. Това е така, защото търговците и инвеститорите помнят тези ценови нива и са склонни да ги използват отново.

Период от време – Зоните на подкрепа и съпротива, наблюдавани в диаграми с по-дълъг период от време, като седмични или месечни графики, често са по-значими от тези, наблюдавани в графики с по-кратък период от време, като едноминутна или петминутна графика.

Заключителни мисли

Идентифицирането на ключови нива на подкрепа и съпротива е съществена съставка за успешен технически анализ. Въпреки че понякога е трудно да се установят точни нива на подкрепа и съпротива, осъзнаването на тяхното съществуване и местоположение може значително да подобри способностите за анализ и прогнозиране.

Ако даден актив се доближи до важно ниво на подкрепа, това може да послужи като предупреждение да бъдете особено бдителни при търсене на признаци за повишен натиск за купуване и потенциално обръщане. Ако даден актив се доближи до ниво на съпротива, това може да действа като сигнал за търсене на признаци за повишен натиск за продажба и потенциално обръщане.

Ако нивото на подкрепа или съпротива е пробито, това сигнализира, че връзката между търсене и предлагане се е променила. Пробив на съпротива сигнализира, че ”биковете” са спечелили надмощие, а пробив на подкрепа сигнализира, че ”мечките” са спечелили битката.

https://traderinfos.com/Следване на тренда
Следване на тренда е стил на търговия, който се опитва да улови печалби....