“Covered calls” е стратегия за търговия с опции, която може да се използва за генериране на приходи от портфолиото ви от акции. Също така е добър начин да намалите риска си, ако искате да задържите акциите си, но сте загрижени за потенциален спад на пазара. Стратегията е относително лесна за разбиране, но има няколко ключови неща, които трябва да имате предвид, преди да започнете.

Какво е Covered calls?

Ковърд кол (Covered calls) е опционен договор, който дава на купувача правото, но не и задължението, да закупи определен брой акции (един договор е равен на 100 акции) от ЕТФ или акция на определена цена (страйк цена) до определена дата (дата на изтичане). Продавачът на опцията получава премиум срещу задължението да продаде на определената от него страйк цена, ако акцията използвана за додовора достигне страйк цената или я надвиши в деня на изтичане.

Специфичното при тази стратегия на продажба на кол опции, както и самото име подсказва е, че продавача трябва да притежава акциите в портфолиото си. Затова се наричат “Covered ” или кол опцията е покрита с акциите които притежавате в портфолиото си.

Как работят Covered calls?

Когато продавате “Covered calls”, вие по същество се съгласявате да продадете акциите си на страйк цената, ако купувачът упражни опцията. За да изпълните стратегията, първо трябва да притежавате 100 акции от избрания бизнес. След това продавате кол опция за акции със страйк цена, която е над текущата пазарна цена.Ако цената на акциите не се повиши над страйк цената до датата на изтичане, опцията ще изтече безполезна и вие ще запазите премията, която сте получили за продажбата на кол опцията.

Ако цената на акциите се покачи над страйк цената до датата на изтичане на опцията, вашите акции ще бъдат купени и ще трябва да ги продадете на страйк цената. Вие обаче ще запазите премията, която сте получили за продажбата на кол опцията.

Другия вариант, е цената на акциите да не се покачи над страйк цената до датата на изтичане, кол опцията ще изтече безполезна и вие ще запазите акциите си. Ще запазите и премията, която сте получили за продажбата на кол опцията.

Ето пример за това как работи ковърд кол:

Вие притежавате 100 акции на Apple (AAPL) по $100 на акция.
Вие продавате кол опция на AAPL със страйк цена от $110 и срок на валидност един месец.
Получавате премия от $1 на акция за продажба на кол опцията.
Ако цената на AAPL остане под $110 до датата на изтичане, кол опцията ще изтече безполезна и вие ще запазите премията от $1.
Ако цената на AAPL се покачи над $110 до датата на изтичане, кол опцията ще бъде упражнена и ще бъдете задължени да продадете своите 100 акции на AAPL на $110 на акция.

Важни термини при опциите

Двете най-важни колони за продавачите на опции са страйк и бид. Страйк е сумата, за която се съгласявате да продадете акциите, ако опцията бъде упражнена, а “бид” е приблизително сумата на премията, която можете да очаквате да спечелите, когато продадете опцията.

Страйк: Това е страйк цената, на която бихте били задължени да продадете акциите, ако купувачът на опция избере да упражни своята опция.

Цена: Това е цената, на която опцията се е продавала наскоро. Това всъщност е колко купувачът на опция плаща на продавача за опцията.

Промяна: Това ви показва последните промени в ценообразуването на опциите.

Бид: Това е приблизително това, което ще получите като премии за опция за акция предварително, ако продадете кол опция. Маркет мейкър се съгласява да ви плати тази сума, за да закупи опцията от вас.

Аск: Ето какво купувачът на опция ще плати на маркет мейкъра, за да получи тази опция от него. Разликата между „бид“ и „аск“ е печалбата на маркет мейкъра. Той е посредникът между купувачите и продавачите на опции, което прави този пазар ликвиден.

Обем: Това е броят опционни договори, продадени днес за тази страйк цена и изтичане.

Open Interest: Това е броят на съществуващите опции за тази страйк цена и изтичане. Това е сумата от целия опционен обем до днес, минус всички опционни позиции, които са били затворени преждевременно.

https://traderinfos.com/Топ 10 правила за търговия с акции
Топ 10 правила за търговия с акции е статия в която може да се запознаете с важни правила за търгуването....

Предимства

Ето няколко предимства от продажбата на “Covered calls”:

Генериране на приходи: Covered calls могат да бъдат добър начин за генериране на приходи от портфолиото ви от акции. Премията, която получавате за продажба на кол опция, незабавно се депозира във вашата брокерска сметка.

Намаляване на риска: Covered calls могат да помогнат за намаляване на риска от загуба на акции. Ако цената на акциите падне, вие пак ще запазите премията, която сте получили за продажбата на кол опцията.

Капиталова ефективност: Covered calls могат да бъдат капиталово ефективен начин за инвестиране. Не е необходимо да влагате никакви допълнителни пари, за да продадете ковърд кол, освен разходите за закупуване на основните акции.

Недостатъци

Има и няколко недостатъка, които трябва да имате предвид, преди да продадете “Covered calls”:

Ограничен възходящ потенциал: Ако цената на акциите се повиши над страйк цената на вашата кол опция, ще бъдете принудени да продадете акциите си на страйк цената, дори ако цената на акциите е по-висока.

Риск от загуба: Ако сте дългосрочен инвеститор и ползвате ковърд кол стратегия за допълнителни приходи, също така рискувате да загубите дълго изграждана позиция.

Сложност: Covered calls са по-сложна инвестиция от простото закупуване и държане на акции. Важно е да разберете свързаните с това рискове, преди да продадете покрити разговори.

Как да започнете да продавате кол опции

Ако се интересувате от продажба на “Covered calls”, има няколко неща, които трябва да направите, за да започнете:

#1. Изберете акция: Изберете акция, за която сте оптимистични за посоката на движение и която сте готови да продадете. Ако имате надценена акция в портфолиото си и се чудите дали да не я продадете, този тип акции са добър избор.

#2. Изберете страйк цена: Изберете страйк цена, която е над текущата пазарна цена, но не толкова висока, че е малко вероятно да бъде упражнена.

#3. Изберете дата на изтичане: Изберете дата на изтичане, която е достатъчно далеч, за да даде на купувача достатъчно време цената на акциите да се покачи, но не толкова далеч, че да сте изложени на твърде голям риск.

#4. Поставете своята сделка: След като сте избрали акция, страйк цена и дата на изтичане, можете да продадете ковърд кол опция с вашата брокерска фирма.

Най-добрите времена за продажба на Covered calls

#1. По време на периоди на надценяване на пазара, когато има вероятност пазарът да остане стабилен или надолу за известно време. Можете да генерирате много приходи от опции и дивиденти дори в лицето на продължителен мечи пазар.

#2. При компании с бавен растеж, за да можете да увеличите максимално възвръщаемостта си от комбинация от дивиденти, премии за изплащане и органичния растеж на акциите.

#3. Когато една от вашите акции става скъпа спрямо справедливата си стойност. Вместо да се притеснявате от надценяването, можете да започнете да генерирате допълнителен доход и възвръщаемост, като продавате ковърд кол опции на цени, които са доста над оценката на справедливата стойност за вашите акции. След това, ако в крайна сметка цената надхвърли страйк цена, принуждавайки ви да продадете, можете да пренасочите този капитал към по-подценени инвестиции.

Полезни съвети при продажба на Covered calls

Ето няколко съвета за продажба на ковърд кол опции:

Започнете с малко: Когато започвате с този тип стратегия, най-добре е да сте умерени и продавате малко на брой договори. Това ще ви помогне да научите свързаните с това рискове и да развиете уменията си за търговия.

Използвайте лимитирани поръчки: Когато продавате кол опции, добра идея е да използвате лимитирани поръчки. Това ще ви помогне да получите желаната цена.

Наблюдавайте сделките си: Важно е редовно да наблюдавате активните сделки. Това ще ви помогне да идентифицирате всички потенциални проблеми и да предприемете действия, ако е необходимо.

Заключителни мисли

Covered calls могат да бъдат добър начин за генериране на приходи и намаляване на риска от портфолиото ви от акции. Въпреки това е важно да разберете свързаните с това рискове, преди да започнете. Ако сте нов в търговията с опции, добра идея е да започнете с малка сума пари и да се консултирате с финансов съветник.

https://traderinfos.com/5-те съвета за пестелив живот
Пестелив живот не означава непременно спестяване на пари чрез саможертва .......